El diario de negocios de filmación, radiodifustión, cable, tv por pago, VOD, DVD, IPTV, producción y distributión
September/October 2011
Volume 31 No. 5
Los Estudios de USA se preparan para enfrentar la imponente rivalidad de los “Incos”
Esto es lo que sabemos: En cierto momento a inicios de los años ´80, la cadena de TV ABC quiso deshacerse de sus afiliados. En 1985, un grupo de sus afiliados compró la cadena.
Luego, a fines de los ´80, las cadenas de TV americanas hicieron lobby frente a los políticos para que eliminen ciertas regulaciones restrictivas ya que ellos deseaban comprar los Estudios de Hollywood que les proveían de contenido. A mitad de los ´90 los Estudios comenzaron a comprar las cadenas de TV.
Hoy en día, los Estudios desean dejar de lado a sus intermediarios (minoristas, exhibidores, MVPDs-distribuidores múltiples-, proveedores digitales, etc.) Si la historia sirve como guía, es muy posible que, al final, los intermediarios sean los que compren los Estudios o que los mismos intermediarios se conviertan en Estudios en sí mismos. De todas maneras, en esta última competencia corporativa, el resultado todavía no está definido.
Esto es lo que entendemos: los Estudios se orientan hacia diferentes iniciativas de difusión digital - por un lado el B2B, para la difusión de contenidos a sus clientes de manera automatizada y sin soporte en tapes (tapeless, el modelo denominado tape-to-file), para de esa manera eliminar el soporte físico. (Ver nota en inglés en la pg. 40), por otro lado está el B2C, con la intención de eliminar a los intermediarios y de esa manera reemplazar rápidamente los declinantes ingresos por DVDs.
Así es que, los Estudios tienen al mismo tiempo un desafío inmediato y uno a largo tiempo. El primero es reemplazar los ingresos de los DVDs (que solían llegar a los U$D 20 billones anuales) con las ventas digitales, que, a su vez, permitirán la producción de más películas (con el desplome de los DVD's, los Estudios bajaron la producción de films de 204 en 2006 a 141 en 2010). El problema a largo plazo es no entregar su negocio a las "Incos" (las compañías de Internet).
¿Por qué, al fin y al cabo, los Estudios deben pagar "comisiones" sobre sus productos a los intermediarios en el negocio de la emisión On-line, tales como estaciones de TV y redes de cable; en el área de consumo, tal como en los negocios de venta de videos; en el área teatral, tal como los cines; in en el mundo digital, en tales como Apple, Google, Yahoo, Microsoft, Amazón, AOL y Netflix?
Pero eso no es todo. Al continuar proveyendo de contenidos a los "Incos", los Estudios están básicamente vendiéndole a los medios digitales, la soga con la que serán colgados. Efectivamente, la ambición de las compañías de Internet de convertirse en compañías de Medios, no es cosa nueva. Comenzó en 1995 cuando la telco MCI invirtió U$D2 billones en News Corp., siguió en 2001 cuando Yahoo contrató a Terry Semel de la Warner Bros (se alejó del cargo en 2007) y continuó el año pasado cuando Yahoo contrató a Roos Levinsohn, un ex ejecutivo de News Corp.
Sin embargo, el mayor precedente de todos ocurrió cuando en el año 2000, Time Warner (TW) se fusionó con AOL, probablemente anticipando el inevitable amalgamiento entre distribuidores y proveedores de contenido. Tal como fue informado, en aquel momento el CEO de TW Jerry Levin estaba pensando de que manera transformar TW hacia la era digital con su mirada puesta en Yahoo también. La fusión fue fustigada (por VideoAge también) y fracasó por diferentes razones, incluida una mala ejecución, un choque de culturas entre contenidos y ejecutivos de Internet, y la burbuja de la Internet del año 2000. Pero lo más importante es que - estaba sumamente adelantada a su tiempo.
Esto es lo que suponemos: Las compañías digitales son del tamaño de un mamut tanto como los son los estudios. Imaginen, Disney, una compañía valuada en U$D80 billones y con ingresos de U$D39 billones por año, es comparada en un reporte financiero de Yahoo, con Amazón (valuada en U$D80 billones y con ingresos de U$D37 billones). Apple (valuada en U$D290 billones con ingresos de U$D87 billones), Microsoft (valuada en U$D168 billones con ingresos de U$D68 billones) y Google (valuada en U$D139 billones y con ingresos de U$D31 billones), todas estas junto con Yahoo, Amazón y Netflix, tranquilamente podrían fácilmente igualar el poder financiero de los seis grandes Estudios americanos. Con U$D7 billones en sus reservas, Amazón podría llevar a cabo la compra de uno de los grandes Estudios de USA, especialmente si consideramos la manera en la que las compañías de medios tradicionales, como está diseñado le esquema actual, se han vuelto relativamente pequeñas (ver historia en inglés en pg. 46).
Por el momento la confrontación es mantenida al mínimo ya que ambos mamuts necesitan uno del otro. En efecto, tal como mostraron los resultados del último trimestre de CBS, el estudio recibe aproximadamente unos U$D200 millones de Netflix (por USA, Canadá y Latinoamérica) y estará recibiendo unos estimados U$D100 millones de Amazón, ambos en los próximos dos años. Según se informó, CBS está negociando acuerdos similares con Microsoft y Facebook. Sin embargo, ninguno de los contenidos licenciados a los distribuidores digitales se encuentra actualmente en el aire. De la misma manera, NBC Universal vendió a Amazón los derechos de emisión digital On-line de 1000 películas. Recientemente Amazón lanzó "Prime", la suscripción de un servicio de video con cinco millones de suscriptores.
No obstante, los ejecutivos de los Estudios tienen lo que decir acerca de sus nuevos competidores. Por ejemplo, en la reciente conferencia de la Royal Television Society en Londres, el CEO de Warner Bros., Jeff Bewkes, se unió con los ejecutivos de otros Estudios (tales como Philippe Dauman, CEO de Viacom) para quejarse de los bajos costos de alquiler de Apple TV.
En estos días, todos los grandes "Incos", incluyendo a Google y Yahoo, son compradores de los productos de los Estudios, lo que les garantizará el abastecimiento de contenido al menos en un término medio, pero hay señales de que algunos Estudios se están poniendo reacios a cerrar nuevos contratos de TV paga. Es por ello que "Incos", tales como Apple, quieren estar una vuelta de tuerca por sobre los Estudios, y convertirse en lo que fueron los Estudios, proveedores al consumidor de todas sus necesidades de entretenimiento: música, películas, TV y juegos.
En marzo último, Netflix, con una sólida base de 25 millones de suscriptores, encargó su primera serie original, la versión americana de la serie de suspenso político inglesa House of Cards, por unos estimados U$D100 millones. Para no alarmar a los Estudios, Netflix anunció que el contenido original será una pequeña porción de la grilla de la compañía.
Mientras tanto, Levinsohn de Yahoo quiere convertir la "Inco" en una compañía de Medios con su propia y totalmente desarrollada red de TV. Yahoo ya tiene canales de deportes y de noticias que son vistos por 18 millones de espectadores. Sin embargo, de acuerdo a un artículo en el Financial Times, Yahoo no invertirá U$D100 millones como lo hizo Netflix. En su lugar tiene como objetivo producir hasta un 30% de sus propios contenidos. Actualmente, Yahoo produce mensualmente 200 episodios de 20 series originales.
Los Estudios también son concientes de que la pobre situación económica está ayudando a las compañías de Internet. Se ha informado que cerca de un 15% de los hogares americanos con TV (TVHH) recibe la TV con antenas aéreas y que otro 15% no está abonado a ningún servicio de TV pago. Además, según un informe escrito el 25 de mayo de 2011 por Craig Moffett, analista en Sanford C. Bernstein & Co., las compañías de telecomunicaciones y de cable de USA tienen un "problema de pobreza". Muchos de los consumidores de bajos ingresos (estimados por lo bajo en un 40% de los TVHH americanos) evitan el servicio de televisión paga ya que no pueden afrontarlo. En cambio, buscan sintonizar alternativas más baratas, transformando el video streaming y otros servicios de ese tipo en alternativas "lo suficientemente buenas" y atractivas.
El plan a corto tiempo de los Estudios fue el desarrollo de UltraViolet (UV), un consorcio de estudios de USA (Disney excluido) basado en un sistema de nube a ser lanzado próximamente por medio de la Venta Electrónica (Electronic Sell Through-EST). Esto es para mantener el modelo de negocio de los ingresos en marcha, ya que los márgenes de ganancia en EST son mucho mayores a los de la venta de DVDs (que promedia un 65%) dado que no hay costos de manufactura. Al mismo tiempo, UV le permite a los Estudios mantener una especie de " estable inestabilidad" con sus intermediarios.
UltraViolet es un sistema de nube en el cual el contenido no está almacenado en un computadora (o en el sistema de almacenaje del consumidor) si no en el sistema o "nube" del proveedor. Cuando el contenido es almacenado en algún dispositivo del consumidor, se lo llama download (pudiendo ser un alquiler o una venta), pero si el contenido se encuentra en una "nube", este puede ser transmitido desde cualquier dispositivo y, una vez más, puede ser alquilado por cierto período de tiempo o comprado vía EST.
Pero, la historia demuestra que consorcios como UV tienen una estructura corporativa pesada, como lo demuestra la experiencia de Hulu. Con cerca de 27 millones de espectadores por mes, Hulu puede ser considerado un éxito, sin embargo la estructura de sus propietarios (Disney, News Corp. y Comcast/NBC Universal) crea conflictos de interés que han impedido el crecimiento de Hulu.
Lo que también es problemático para los dueños de los Estudios es que ellos mismos han mejorado su propia competencia, si es que Hulu es vendido a uno de los "Incos" tal como fue previsto.
Entonces, se está perfilando el campo de batalla, dado que ninguno de los campamentos quiere depender del otro de manera ultimativa. Los "Incos" poseen el servicio de difusión para llegar a las masas, pero necesitan los contenidos de los Estudios. Los Estudios poseen contenidos populares, pero necesitan expandir sus servicios de difusión. La solución para ambos es entrar gradualmente en el terreno del otro, y ambos poseen el poder financiero para hacerlo.
Por lo tanto, con esto en vista, en el futuro próximo, los seis grandes Estudios competirán con igual número de "Incos", que se volverán mucho más grandes que cualquier otra compañía de Medios.